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图书分类

Book classification
  1. 本书为学术专著单本,以Markowitz的投资组合理论为基石,将信用风险理论、经济资本管理和风险收益理论有机结合,理论研究与实证分析并重,运用均值方差模型、结构方程模型、非线性规划、多目标规划、最优化理论和矩阵理论等工具,展开了对商业银行信用风险管理中的贷款组合优化配置管理理论与方法的研究。
  2. 前  言
    以最小的成本和风险获取最大收益一直是商业银行贷款资源配置遵循的基本原则。在贷款资源有限约束下,研究贷款的优化配置以获取最佳经营效果成为商业银行信贷经营和风险管理的重点之一,而以马科威茨(Markowitz)1952年发表的“证券投资组合选择”为基石发展起来的现代投资组合理论为商业银行实现这一经营目标提供了坚实的理论基础。
    本书以Markowitz的投资组合理论为基石,将信用风险理论、经济资本管理和风险收益理论有机结合在一起,理论研究和实证分析并重,运用均值方差模型、结构方程模型、非线性规划、多目标规划、最优化理论和矩阵理论等工具,展开了对商业银行信用风险管理中的贷款组合优化配置管理理论与方法的研究。
    本书共分10章,主要内容如下:
    第1章:导论。主要解读现有的相关文献,指出研究成果中的成就和不足,为课题研究寻找可行的突破口,并确立本书研究的目标、路径和方法。
    第2章:巴塞尔新资本协议下的商业银行信用风险。针对银行的脆弱性,论述了银行的经营属性和风险特征。对巴塞尔新资本协议有关信用风险的主要内容进行了综述,并在已有信用风险计量研究的基础上提出了构建企业违约模型的联合预测方法。
    第3章:商业银行RAROC计量及其系统构建。从商业银行在业务拓展过程中均衡风险和收益的角度,重点研究风险调整后的资本收益率(RAROC)在中国商业银行实务中的计量方法,并对测算中面临的数据提取、匹配、分摊和拨备确定等方面问题进行探讨,进而从计量模型、基础数据库和业务部门支持等方面提出RAROC系统建设的关键要素,为商业银行的绩效考核体系和RAROC系统建设提供参考。
    第4章:基于RAROC最优的商业银行贷款组合决策。首先,从商业银行贷款客户选择的角度研究了单目标决策问题,构建了基于RAROC最优的客户组合优化决策模型;其次,根据构建的客户组合优化决策模型,以单一客户为研究对象进行贷款收益与综合收益RAROC优化组合的比较分析,研究贷款组合目标函数选择的科学性和有效性。依据某商业银行的历史数据构建研究组合,结合RORAC计量模型,研究比较贷款收益最优和综合收益最优下的贷款组合优化模型的各自表现,并且从实务角度论证采用综合风险收益最大化作为贷款组合管理目标的科学性和合理性。
    第5章:基于LR模糊数的贷款组合优化决策。如果未来的利率是不能确定的,意味着贷款期间的贷款收益是变化的,存在着模糊性。因此,考虑引入LR类型模糊数来刻画商业银行的收益率,并利用其可能性均值来构建不同目标函数的贷款组合优化模型,分析模型有效边界的变化趋势,以及得到的贷款权重配置能否较好地体现贷款利用效率。同时,比较分析不同LR类型模糊数下的贷款组合优化决策情况,得到整体综合收益RAROC最大化的贷款最优分配比例,揭示相关参数变化的情况下对贷款资源配置的影响以及利用何种模糊数对目前商业银行的贷款组合更具合理性和优势。
    第6章:基于区间模糊数的贷款组合优化决策。商业银行在进行贷款资源配置时,需要更好地贴近现有的宏观政策和行业特点。考虑利用区间模糊数来刻画贷款组合的均值,并将组合的方差分解成系统性风险和非系统性风险,通过模糊约束对方差约束条件进行简化并求解转化后的贷款组合模型,分析此模型有效边界的变化趋势,同时,商业银行可以设置相关参数将自身的主观需求体现在模型中,使得最终配置结果更加符合商业银行管理需要。
    第7章:资本效率约束下的多目标行业贷款组合优化决策。考虑以银行的贷款行业为研究对象,将具有相同行业属性的贷款集成于同一行业内,并且加入资本效率约束来构建多目标下多个行业的信贷组合决策模型,得到整体综合收益RAROC最大和组合风险最小的贷款最优分配比例。本书尝试运用粒子群优化算法进行迭代求解,并研究以贷款行业为研究对象的中观贷款组合管理的优化决策。
    第8章:贷款损失保险及组合管理。针对制约商业银行长期发展的资本经常性短缺的问题,从贷款占用经济资本的角度,研究通过购买贷款损失保险释放部分经济资本以获得发展新的信贷业务所需资本的创造机制,探索银行资本补充的新途径,建立贷款损失保险模型,并且考虑其在组合管理中的应用。
    第9章:商业银行信贷经营的内部市场化管理。针对我国商业银行忽视各经营机构自然禀赋、客户资源、人员素质和管理文化差异的行政化“硬约束”管理过多而出现信贷资源错配、效率低下的现象,依据建立的贷款组合优化配置模型,探索商业银行信贷经营的内部市场化管理方法,提出建立信贷经营软约束管理体系的新思路,指出存在的问题并给出市场化管理的政策建议。
    第10章:结论与展望。对整个研究进行结论性总结,并对后续研究做出预期性的展望。
    本书得到了教育部人文社会科学基金项目(项目编号:12YJA790110)资助,在此表示衷心的感谢。同时,对本书在撰写过程中参阅的有关资料、文献、著作等的作者表示衷心的感谢!
    西南交通大学经济管理学院黄登仕教授在百忙中抽出时间审阅了本书初稿,并提出了许多宝贵意见,在此对黄教授表示衷心的感谢。
    许自坚、胡斌、彭文敏、薛晋洁分别对书稿的章节内容进行了校对,谢谢他们对本书出版所做的细致工作。
    由于作者水平有限,书中难免存在疏漏之处,敬请读者和专家批评指正。


    作  者
    2015年1月于成都
     
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  1. 目   录
    1  导  论 1
    1.1  研究背景及意义 1
    1.2  国内外研究现状 6
    1.3  研究目标及内容 20
    1.4  研究方法和技术路线 24
    1.5  创新点 26
    2  巴塞尔新资本协议下的商业银行信用风险 27
    2.1  银行的经营属性和风险特征 27
    2.2  巴塞尔新资本协议下的风险监管 30
    2.3  商业银行信用风险概述 38
    2.4  商业银行信用风险计量 41
    2.5  本章小结 50
    3  商业银行RAROC计量及其系统构建 52
    3.1  商业银行经济资本配置 52
    3.2  商业银行的绩效考核 55
    3.3  RAROC在商业银行实务中的计量及系统构建 57
    3.4  本章小结 71
    4  基于RAROC最优的商业银行贷款组合决策 72
    4.1  投资组合在商业银行信贷经营管理中的应用 72
    4.2  基于客户选择的单目标贷款组合优化决策 80
    4.3  贷款收益和综合收益RAROC优化组合的比较分析 85
    4.4  基于经营机构的贷款组合决策模型 91
    4.5  本章小结 98
    5  基于LR模糊数的贷款组合优化模型 99
    5.1  模糊数 99
    5.2  基于三角模糊数的贷款组合优化决策 106
    5.3  基于梯形模糊数的贷款组合优化管理模型 125
    5.4  不同LR类型模糊数的贷款组合优化模型比较研究 137
    5.5  本章小结 148
    6  基于区间模糊数的贷款组合优化模型 149
    6.1  区间模糊数 150
    6.2  基于方差约束的贷款组合模型构建和求解 154
    6.3  基于偏差约束的区间数贷款组合模型 165
    6.4  本章小结 173
    7  资本效率约束下的多目标行业贷款组合优化决策 175
    7.1  多目标行业贷款组合的优化属性 175
    7.2  资本效率约束下的多目标行业贷款组合优化模型 179
    7.3  应用实例 185
    7.4  本章小结 190
    8  贷款损失保险及组合管理 191
    8.1  中国银行业资本的现状及补充途径 192
    8.2  贷款损失保险的设计及原理 198
    8.3  贷款损失保险模型 202
    8.4  贷款损失保险的组合管理 207
    8.5  本章小结 212
    9  商业银行信贷经营的内部市场化管理 213
    9.1  市场化管理及软约束 213
    9.2  商业银行对公贷款组合优化的内部市场化管理 215
    9.3  本章小结 225
    10  结论与展望 226
    10.1  本书的主要工作 226
    10.2  本书的主要特色 228
    10.3  研究展望 229
    参考文献
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